Carson Junping Cheng v. Shanghai Niuxinda Import & Export Co., Ltd. (2020) に示されているように、中国の外国投資法が特定の制限を解除した後の典型的な必要性に対処するように、外国人投資家は裁判所に株主の地位の確認を求めることができます。
一部の外国人投資家は、外国投資に対する規制を回避するために、かつては他人に代わって株式を保有させていました。 中国政府が規制を緩和した後、彼らは裁判所に株主の地位の確認を求めることができるようになりました。
中国の裁判所は、上記の慣行の実現可能性を確認した。 Carson Junping Cheng v. Shanghai Niuxinda Import & Export Co., Ltd. (上海<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBA><XNUMXxBA><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxXNUMX><XNUMXxXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxAB><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBE><XNUMXxBE><XNUMXxBE><XNUMXxBE>进<XNUMXxBD>出口有限公司)。
2020 年 XNUMX 月、上海第一中級人民法院は最終判決を下し、外国人投資家のカーソン ジュンピン チェンの株主であることを確認しました。
I.ケースの背景
10 年 2009 月 51 日、米国市民の Carson Junping Cheng は、上海の貿易会社 Niuxinda を設立する契約を XNUMX 人の中国人と締結し、Cheng が XNUMX% の株式を保有することで、XNUMX 者全員が株主になることに同意しました。
当時の外国投資に対する制限により、中国の自然人は外国投資家と合弁事業を設立することはできませんでした。 そのため、XNUMX 者は中国の XNUMX 人の投資家の名前で会社を設立することに合意し、それぞれが Cheng の株式を所有していました。
その後、中国で制限が解除された後、チェンは自分の株式を個人的に保有することを要求しましたが、XNUMX 人の中国人投資家によって拒否されました。
そのため、Cheng は、彼の株主の地位の確認と彼の名前での株式の再登録を求めて、裁判所に訴訟を起こしました。
2 年 2020 月 2019 日、上海の浦東新区初等人民裁判所は、チェンに有利な第 0115 審判決を下しました。 詳しくは民事判決[(6248)胡2019民中第0115号]((6248)<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX>XNUMX民初XNUMX号)を参照。
14 年 2020 月 2020 日、上海第一中級人民法院は、第一審判決を支持する最終判決を下しました。 詳しくは民事判決[(01)胡3024民 Z Z第2020号]((01)<3024xEXNUMX><XNUMXxAA><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX>XNUMX民<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBB>フィギュアXNUMX号)を参照。
II。 裁判所の見解
第一審裁判所は、次の理由でチェンの要求を支持しました。
第一に、現在の中国の法律では、外国人投資家は中国の自然人と同じように中国企業の株主として行動することができます。
上記の商社は、中外合弁法が外国投資に適用される2009年に設立されました。 第 1 条「外国企業、企業、その他の経済組織または個人は、中国の企業、企業、その他の経済組織と合弁事業を設立することができる」に規定されているように、中国側には中国の自然人は含まれていません。 ただし、同法は 1 年 2020 月 XNUMX 日に廃止されました。
現在適用されている法律は、 外国投資法 1 年 2020 月 3 日から施行された (外商投<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBXNUMX>託法) は、そのような制限を課していません。 の第 XNUMX 条 外国投資法施行規則 (外商投<2xEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBXNUMX>導法実施条例) は、外国投資法第 XNUMX 条に記載されている「その他の投資家」には、中国の自然人が含まれることをさらに明確にしています。
したがって、現在、外国人投資家が中国企業の株主として行動することを禁じる法的規制はなく、外国人投資家は中国の自然人で外国人投資企業を設立することができます。
第二に、現在の中国の法律の下では、チェンの貿易会社への投資は制限/承認の対象とならない。
外国投資法が施行されると、中国は設立前に内国民待遇とネガティブリストを導入する行政制度を導入した。
この場合、第一審裁判所は上海市商務委員会に書簡を送り、同委員会は次のように回答した。 Carson Jun Ping Cheng を Niuxinda の株主として登録し、Niuxinda の会社の性質を外資系企業に変更するための申請手続きを処理するのに、私たちが法的障害はありません。」
したがって、チェン氏が特別な審査および承認手続きを経る必要はなく、チェン氏がNiuxindaの株主としての再登録を要求する場合にも法的障害はありません。
したがって、第一審裁判所は、外国資本に対する規制が緩和されているため、外国人投資家として、チェン氏に代わって中国人投資家が保有する株式を取り戻すことができると判断した。
III。 私たちのコメント
長い間、中国の対外投資承認制度のために、多くの外国人投資家は規制を回避するために、中国の投資家に自分の代わりに株式を保有することを委託するだろう.
外国人投資家が自分自身で株式を保有することを要求した場合、裁判所は 2010 年に最高人民法院 (SPC) によって発行された司法解釈に従って要求を審査します [1]。
司法解釈によると、外国人投資家の要求は、次の XNUMX つの条件がすべて満たされている限り、裁判所によって支持されます。
（1） デファクト 投資家はすでに投資を行っています。
(2) 他の株主が事実上の投資家の株主の地位を認識している。 そして
(3) 裁判所または関係当事者が外国投資企業審査承認機関の同意を得ていること。 デファクト 訴訟中の株主への投資家。
しかし、司法解釈は、2019年に公布された外国投資法に取って代わられた、以前の外国投資規制規則に基づいて策定されたものです.では、裁判所は今何をすべきでしょうか?
第一審裁判所の判事である黄<2xEXNUMX><XNUMXxAB><XNUMXxAB>黄<XNUMXxAB> (黄<XNUMXxAB><XNUMXxXNUMX><XNUMXxXNUMX> this case<XNUMXxAB>) 判事は、この事件についてコメントする記事を発表した[XNUMX]。 彼の意見では、上記の XNUMX つの条件を次のように変更する必要があります。
（1） デファクト 投資家はすでに投資を行っています。
（2）名目株主以外の株主の半数以上が自社の株主としての地位を認識している デファクト 投資家; そして
(3) ネガティブリストの対象となる投資分野については、裁判所または関係当事者は、訴訟中に事実上の投資家を株主に変更することについて、外国投資企業管理の権限のある当局の同意を得なければならない。 ネガティブリスト外の投資分野については、外国投資企業の管理を管轄する当局の同意は必要ありません。
参照：
[1] 《<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxAE>件について<XNUMXxAXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxAXNUMX>外<XNUMXxAXNUMX><XNUMXxAXNUMX>理外商投投<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX>性企<XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxXNUMXA><XNUMXxXNUMXA><XNUMXxBXNUMX> <XNUMXxEXNUMX><XNUMXxEXNUMX><XNUMXxBA><XNUMXxBA><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBA><XNUMXxBXNUMX>案件<XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBA><XNUMXxXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX><XNUMXxBXNUMX>若干若干若干》》》》》》》
[2] 黄鑫.外籍隐名股东要求显名的审查标准[J].人民司法,2020(23):64-67.
貢献者： GuodongDu杜国栋 , 劉強刘强
